Кто купил 19,5% акций Роснефти? Кто купил роснефть


Сделка года, о которой ничего неизвестно: Кто купил 19,5% Роснефти | Аналитика

Месяц назад стало известно о крупнейшей с 90-х годов приватизационной сделке в РФ — продаже 19,5% акций Роснефти (LSE IOB: ROSN). Тем не менее по находящимся в свободном доступе данным до сих пор неясно, кто купил эту долю.

Пакет акций был продан за 10,2 млрд евро консорциуму инвесторов, в который вошли катарский инвестиционный фонд Qatar Investment Authority и швейцарский нефтетрейдер Glencore (LSE: GLEN).

Президент России Владимир Путин заявил, что сделка символизировала веру иностранных инвесторов в Россию вопреки западным санкциям, направленным в том числе против российского нефтяного гиганта:

«Это крупнейшая приватизационная сделка в нефтегазовом секторе в мире за уходящий 2016 год».

Однако важные детали этой сделки до сих пор недоступны, а имеющаяся информация зачастую противоречит официально раскрытой паритетной схемой владения проданной долей Glencore и Катаром.

Glencore сообщил, что вложил всего 300 млн евро, то есть менее 3% от общей суммы сделки.

Итальянский банк Intesa Sanpaolo выдал кредит сингапурской компании для финансирования сделки на 5,2 млрд евро, Катар вложил 2,5 млрд евро. Но до сих пор неизвестно, кто профинансировал оставшуюся часть — почти четверть суммы сделки, более 2 млрд евро. Glencore сообщил, что эти деньги пришли от неназванных банков, включая российские. Кроме того, известно, что в схеме принимает участие компания, зарегистрированная на Каймановых островах.

На прошлой неделе бывший зампред Банка России Сергей Алексашенко написал:

«Главный вопрос в отношении этой сделки по-прежнему звучит так: кто является истинным покупателем 19,5-процентного пакета акций Роснефти?».

Роснефть не ответила на вопросы агентства Reuters, включая запрос о структуре владения проданной долей, о принадлежности компании на Каймановых островах, а также о нераскрытых деталях в источниках финансирования.

Приватизация Роснефти происходит по типу посреднической схемы, которую в России называют матрешкой.

Схема владения пакетом Роснефти приводит к британской «дочке» Glencore и компании, адрес которой совпадает с адресом катарского инвестфонда, а также к фирме, зарегистрированной на Каймановых островах, которая не обязана называть своих владельцев.

Недавно приватизированным 19,5-процентным пакетом Роснефти владеет сингапурская структура QHG Shares. Она принадлежит лондонскому ООО QHG Investments, у которого два владельца, в том числе общество с ограниченной ответственностью, зарегистрированное в Лондоне 5 декабря, QHG Holding.

Один из партнеров QHG Holding — компания QHG Cayman Limited, зарегистрированная по тому же адресу на Каймановых островах, что и международная юридическая фирма Walkers.

Именно из-за использования в схеме офшорной компании невозможно на основе публичной информации определить настоящего собственника.

Сингапурская компания получила 5,2 млрд евро у Intesa, а QHG Holdings, лондонское общество, включающее фирму на Каймановых островах, выступило гарантом этого кредита.

На вопрос Reuters, знал ли Intesa, кто конечные бенефициары офшорной компании QHG Cayman, банк ответил, что не комментирует детали сделок для своих клиентов:

«Мы хотели бы заявить, что финансирование было совершено в строгом соответствии с нормами, применяемыми в рамках санкционных режимов. Итальянские власти не обнаружили ничего, что могло бы потребовать запрета этой сделки».

Тая Арянова

ru.insider.pro

Кто купил 19,5% акций Роснефти? — Новости Казахстана и Мира на деловом портале Kapital.kz

Кто купил 19,5% акций Роснефти?

Сделка по покупке 19,5% акций «Роснефти» консорциумом Glencore и Qatar Investment Authority еще не закрыта — переговоры находятся на «завершающей стадии», пишет РБК.

«Glencore подтверждает, что находится в завершающей стадии переговоров по приобретению в составе консорциума с Катарским инвестиционным управлением (Qatar Investment Authority, QIA) 19,5% акционерного капитала „Роснефти“ за 10,2 млрд евро», — говорится в сообщении на сайте Glencore. Трейдер ожидает, что сделка будет закрыта в середине декабря.

Президент России Владимир Путин на встрече с главой «Роснефти» Игорем Сечиным в среду вечером сказал, что катарский суверенный фонд и Glencore заплатят за пакет «Роснефти» 10,5 млрд евро. При этом Glencore сообщил, что внесет в сделку 300 млн евро собственного капитала, а оставшаяся сумма сделки будет профинансирована за счет денег QIA и банковского финансирования.

По словам Игоря Сечина, катарский госфонд и Glencore владеют по 50% в консорциуме покупателей. Кредит консорциуму будет организован «одним из крупнейших европейских банков». Financial Times пишет, что это предположительно итальянский Intesa Sanpaolo — инвестиционный консультант сделки по приватизации «Роснефти».

«Роснефть» находится под секторальными санкциями ЕС и США, ограничивающими ей доступ к финансированию и технологиям, и это с самого начала считалось препятствием для участия западных инвесторов в приватизации компании. «Санкции не имеют отношения к этой сделке», — сказал РБК источник, близкий к одной из ее сторон, комментируя сложную структуру сделки. По его словам, это лишь «вопрос структуры сделки». Американские санкции вообще не запрещают сделки с акциями «Роснефти», европейские ограничивают покупку новых акций, но не существующих.

При этом договор о поставках нефти между «Роснефтью» и трейдинговой компанией Glencore, заключенный в рамках сделки о продаже 19,5-процентного пакета российской компании, предусматривает поставки нефти в объеме 220 тыс. баррелей в день на протяжении пяти лет, сообщает lenta.ru.

Игорь Сечин также рассказал, что в рамках привлечения потенциальных инвесторов и осуществления этой продажи были проведены коммерческие переговоры с более чем 30 компаниями, фондами, профессиональными инвесторами, суверенными фондами, финансовыми институтами стран Европы, Америки, стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

kapital.kz

Кто купит Роснефть?! | Investing.com

Тема грядущей приватизации остаётся наиболее острой. Ведь никто не знает, какими окажутся цены на нефть и фондовая конъюнктура в 2015 году. К продаже будет предложено 19,5% акций. Однако кроме рыночных, вероятно, появятся и другие негативные факторы. Как известно, Роснефть получила основные активы опального Юкоса. И его бывшие основные акционеры, которые теперь на свободе, однозначно не упустят шанса испортить российскому правительству сделку.

Правительство утвердило уровень продажной цены, который составляет примерно $8,12, цена IPO 2006 года – $7,55. Оценка российского правительства близка к фундаментальной оценке компании даже при нынешних ценах на нефть. Не стоит забывать, что Роснефть – основной бенефициар политики ресурсного национализма. Именно ей достанутся ключевые месторождения Арктики и Восточной Сибири. Но сейчас ADR Роснефти в Лондоне стоят около $3,7. Вряд ли портфельные инвесторы захотят платить премию к рынку. Более высокую цену, возможно, готовы платить стратегические инвесторы. Но они заинтересованы минимум в блокирующем пакете.

Кто же готов выложить $16,5 млрд (цена при $8,12, за 19,5%, то есть миноритарный пакет) Роснефти? Удивительно, но такая компания, похоже, есть. Это , ее акционеры вряд ли откажут правительству, даже если на сделку придётся потратить примерно половину денежной позиции компании. Для миноритариев Сургутнефтегаза покупка выше рынка, скорее всего, не будет хорошей новостью, для акционеров Роснефти, пожалуй, нейтральной. В выигрыше однозначно окажется бюджет.

Менеджмент Сургутнефтегаза всегда заявлял, что собирается инвестировать свободные средства в разработку новых месторождений и строительство НПЗ. Рынок мечтал, чтобы деньги были распределены среди акционеров. Сургут продолжал копить свою кубышку. В итоге деньги, судя по всему, придётся отдать государству. Скупой платит дважды.

Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари

ru.investing.com